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海富通双利分级债券:2014年第4季度报告
发布日期:2022-01-06 19:32   来源:未知   阅读:

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基

  本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

  公司根据证监会2011年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的具体要求,持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时,公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立,确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

  公司建立了严格的投资交易行为监控制度,公司投资交易行为监控体系由交易室、投资部、监察稽核部和风险管理部组成,各部门各司其职,对投资交易行为进行事前、事中和事后的全程监控,保证公平交易制度的执行和实现。

  报告期内,公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行了分析,并采集了连续四

  T日、T+3日和T+5日不同循环期内,不管是买入或是卖出,公司各组合间买

  四季度,宏观经济增速继续下滑,央行货币政策随之发生变化,除了采用SLF、MLF等定向宽松方式,更于11月下旬宣布降息。资金面方面,四季度略有趋紧,尤其是12月中下旬受新股申购和年末因素影响资金面一度紧张。利率债收益率在货币政策和资金面的影响下先后经历了10月定向宽松趋势性下行、11月降息后小幅下行、12月流动性冲击回调的过程。四季度信用债总体走势与利率债相似,值得一提的是12月份受企业债质押入库政策调整影响,城投债受到冲击,收益率整体上行。总体看,四季度信用债多上涨,但信用利差有所扩大,产业债表现好于城投债。四季度股市强势上涨,沪港通、一带一路、降息等政策红利以及股市财富效应带来的居民资产配置调整成为股市重要推动力,在股市推动下转债亦是“水涨船高”,个券也全线月初迎来本基金第一个运作周期的开放日。为了应对可能出现的规模变动,本基金自四季度伊始便开始降低债券仓位,保持较高的流动性比例,终于顺利完成第一个运作周期的管理工作。12月开放日后,本基金逐步提高了信用债仓位,之后受质押入库政策调整事件影响净值也出现波动。不过,本基金及时调整了策略,提高了转债仓位,显著增强了净值表现。

  报告期内,本基金净值增长率为5.64%,同期业绩比较基准收益率为3.25%。

  展望一季度,预计内需延续弱势、制造业继续低迷、通缩风险犹存,短期看基本面对利率债长端仍有支撑,但随着各项托底政策的效力逐步显现,经济下滑速度可能有所放缓。货币政策预计仍以定向宽松为主,但也不排除进一步降息或降准的可能。资金面方面,随着银行信贷投放能力增加,加上每月的

  一季度,本基金计划择机增持中高等级信用债,预计该类资产在获取票息的同时仍能有一定的资本利得。可转债得益于牛市氛围和供求关系支撑,短期内风险不大,但是从中长期来看性价比已不高,总体上看本基金会以逐步减持为主。

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或

  5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

  海富通基金管理有限公司成立于2003年4月,是中国首批获准成立的中外合资基金管理公司。

  从2003年8月开始,海富通先后募集成立了32只公募基金。截至2014年12月31日,海富通管理的公募基金资产规模为287亿元人民币。

  作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人,截至2014年12月31日,海富通为80多家企业超过347亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司,截至2014年12月31日,海富通旗下专户理财管理资产规模超过65亿元。2010年12月,海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2012年9月,中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。

  2004年末开始,海富通为QFII(合格境外机构投资者)及其他多个海内外投资组合担任投资咨询顾问,截至2014年12月31日,投资咨询及海外业务规模超过220亿元人民币。2011年12月,海富通全资子公司——海富通资产管理(香港)有限公司获得证监会核准批复RQFII(人民币合格境外机构投资者)业务资格,能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012年2月,海富通资产管理(香港)有限公司已募集发行了首只RQFII产品。

  2012年3月,国内权威财经媒体《中国证券报》等授予海富通基金管理有限公司“中国基金业金牛基金管理公司”大奖,《证券时报》授予海富通精选混合基金“2011年中国基金业明星奖—五年持续回报平衡混合型明星基金”荣誉。2013年4月,《上海证券报》授予海富通精选混合基金2012年“金基金”奖——分红基金奖。

  海富通同时还在不断践行其社会责任。公司自2008年启动“绿色与希望-橄榄枝公益环保计划”,针对汶川震区受灾学校、上海民工小学、安徽老区小学进行了物资捐赠,向内蒙古库伦旗捐建了环保公益林。几年来,海富通的公益行动进一步升级,持续为上海民工小学学生捐献生活物资,并向安徽农村小学捐献图书室。此外,海富通还积极推进投资者教育工作,推出了以“幸福投资”为

  (六)报告期内海富通双利分级债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告

  上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路66号东亚银行金融大厦36-37层本基金管理人办公地址。